2022年9月7日十大機構分析中國股市走勢
時間：2022-09-07 16:54:29
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2022年9月7日十大機構分析中國股市走勢
1、國泰君安：指數短期有望延續震蕩反彈
周三兩市震蕩反彈，創業板指領漲，賽道股延續回暖態勢，光伏、半導體、新能源車、工業母機等領漲，游戲、傳媒板塊跌幅居前。總體上個股跌多漲少，兩市超2400只個股下跌。滬深兩市今日成交額8719億，北向資金全天凈賣出33.74億元。截至收盤，上證綜指收于3246.29點，上漲0.09%，深成指收于11849.08點，上漲0.42%，創業板指收于2570.80點，上漲1.19%。半導體板塊領漲，安集科技、國芯科技漲超10%，萬業企業、大港股份漲停，北方華創、華大九天等漲幅居前。消息面上，昨日中央全面深改委會議指出，健全關鍵核心技術攻關新型舉國體制。另外美國政府公布500億美元芯片投資計劃，將在明年初發布資金申請指引。芯片國產化的邏輯再度受到市場關注，中線來看，國產芯片板塊有望反復活躍。TOPCon電池漲幅居前，其中沐邦高科、皇氏集團盤中漲停，帝爾激光、鹿山新材、北京科銳等個股跟漲。消息面上，昨日通威166、182、210電池價格分別上調了1、1、2分/W，上漲幅度分別為0.8%、0.8%、1.6%。通威電池片漲價反映出下游電池片產能開始偏緊邏輯，TOPCon電池也有望受益。新能源車迎來反彈，雙環傳動、上海沿浦、安凱客車等個股漲停。消息面上，9月6日，全國政協經濟委員會副主任苗圩在第四屆全球新能源與智能汽車供應鏈創新大會上表示，今年或有望實現新能源車20%滲透率目標，比規劃提前三年完成。新能源汽車產業鏈將繼續保持高增長。后市展望：指數短期有望延續震蕩反彈走勢。從走勢上來看，滬指在8月初前低附近位置得到支撐，市場情緒也明顯回升，今日賽道股普遍有所回暖，短期指數有望有望走出一波反彈行情。本周初我們在小君解盤中明確指出短期下跌動能基本釋放完畢，反彈的動力正在聚集，并提示了滬指震蕩箱體下沿附近的低吸機會。近兩日市場走勢驗證了我們的判斷。建議繼續關注成長板塊。指數的反彈并非一蹴而就，短期可能會有波折，建議在回調時低吸為主。受益于經濟轉型和經濟高質量發展，成長的風格目前尚不存在向價值切換的基礎，建議繼續關注業績增長確定性高的成長板塊。新能源汽車、光伏、風電等新能源主線板塊經歷了前期的調整之后，仍有望提供超額收益，另外自主可控等科技制造成長股也可逢低布局，具體包括半導體、軍工、新材料等。
2、巨豐投顧：短期市場仍將反復震蕩
隔夜美股大跌，A股市場在情緒面影響下呈現小幅低開，隨后兩市展開小幅反彈，盤中科技股走強帶動創業板市場反彈，盤中半導體、通用機械、工業機械、電氣設備、礦物制品、汽車類、有色、元器件、電器儀表、化工、通信設備、航空、家電、倉儲物流等行業表現活躍，傳媒娛樂、多元金融、日用化工、釀酒、農林牧漁、互聯網、釀酒、食品飲料、廣告包裝、證券、電力等行業呈現走弱；題材板塊方面，EDA概念、TOPCon電池、工業母機、光刻機、汽車芯片、第三代半導體、PVDF概念、氮化鎵、芯片、OLED 概念、固態電池、新能源車、汽車熱管理、稀土永磁、消費電子等題材呈現輪動，云游戲、IP變現、豬肉、知識產權、雞肉、代糖、種業、網絡游戲、新零售等題材呈現走弱。截止收盤，滬指微漲0.09%，報收3246.29點；深成指上漲0.42%，報收11849.1點；創業板上漲1.19%，報收2570.80點。
總的來看，市場呈現震蕩反彈格局，盤中兩市行業及題材再現結構性輪動，盤中科技、周期資源、軍工板塊呈現活躍，金融、農業、消費板塊呈現分化，半導體芯片、工業母機、汽車零部件、能源金屬、消費電子、5G通信、儲能等題材受熱炒，農業、白酒、金融呈現走弱，市場風格短期轉向高成長板塊和賽道股，短期來看，市場風格轉換凸顯當前市場結構性行情。近期市場擾動因素相對較多，國內經濟下行壓力以及海外美聯儲加息節奏襲擾整個市場情緒。同時，存量資金的短線博弈以及主力資金的調倉引發市場波動。目前，市場整體趨勢趣穩，但短期仍存在反復震蕩可能。隨著近期市場反彈，市場參與人氣和人氣有所恢復，短期賺錢效應開始增強。市場短期修復行情有望開始呈現，因此，在操作策略上，建議投資者仍繼續以短線機會為主，進行低吸高拋操作，在行業配置上，建議關注周期資源、金融以及消費、科技板塊的結構性機會，重點關注半導體、元器件、汽車、化工、鋼鐵、銀行、證券以及釀酒行業機會。
3、錢坤投資：沒放量突破3300點之前，不追漲，別離場
大盤低開后震蕩反彈，創業板指全天領漲，寧德時代漲超4%。盤面上，賽道股延續反彈，大基金持股、TOPCON電池、一體化壓鑄等細分方向領漲，大港股份、萬業企業、嘉欣絲綢、西子潔能等多股漲停，但許多賽道股午后明顯回落。有色金屬板塊大漲，天山鋁業、神火股份、云鋁股份漲停。電力板塊午后異動，上海電力、華電國際漲停。下跌方面，傳媒板塊持續調整。總體上個股跌多漲少，兩市超2400只個股下跌。滬深兩市今日成交額8719億，較上個交易日放量28億。板塊方面，半導體、有色金屬、TOPCON電池、工業母機等板塊漲幅居前，傳媒、手機游戲、養殖、零售等板塊跌幅居前。截止收盤，滬指漲0.09%，深成指漲0.42%，創業板指漲1.19%。北向資金全天凈賣出33.74億元，已連續4個交易日凈賣出。其中滬股通凈賣出9.38億元，深股通凈賣出24.36億元。大盤今天走出沖高回落行情。9月6日的《新聞聯播》的頭條，是“中央全面深化改革委員會第二十七次會議”，時長逾8分鐘，透露了重鎊信號：要健全關鍵核心技術攻關新型舉國體制。受消息影響，今天芯片以及高端制造行業整體活躍，處于漲幅前列。不過權重板塊沒有發力，大盤大部分時間維持在昨日收盤點位附近窄幅整理，3250點附近的阻力位非常明顯，股指圍而不攻。
芯片板塊大漲。消息面上，要發揮我國社會主義制度能夠集中力量辦大事的顯著優勢，強化黨和國家對重大科技創新的領導，充分發揮市場機制作用，圍繞國家戰略需求，優化配置創新資源，強化國家戰略科技力量，大幅提升科技攻關體系化能力，在若干重要領域形成競爭優勢、贏得戰略主動。工業母機板塊處于漲幅前列，明志科技等漲停。消息面上，工信部在高端裝備制造大會上指出，當前我國工業母機已形成完整產業體系，整體處于世界第二梯隊。去年我國機器人全行業營收超1300億，穩居世界第一大工業機器人市場。電力板塊大漲。今年的能源危機以及四川缺電的情況刺激了電力板塊的表現，各地不斷推出政策，推動電力市場化改革持續深入，逐步理順電價傳導價格。預計隨著各地加快深化電力市場化改革的步伐，我國整體電價中樞將保持上行。市場預期已經提升。另外，電力成本飆升，歐洲多家鋁冶煉廠宣布減產，又帶動了中國對應行業走強，天山鋁業、云鋁股份等漲停。昨天這個芯片行業的重鎊消息值得重點關注。實際上過去幾年都是以市場手段在解決被卡脖子的問題，但國外既然已經占據了行業壟斷地位，市場方式收效不大。現在就改用了集中力量辦大事的方法，芯片行業的基本面發生重大變化，價值重估且有可持續性。大盤暫時受制于3250點，上方就是七八月份的成交密集區，沒放量突破3300點之前，不追漲，但也別離場。權重股在美聯儲加息的情況下經受了極大的壓力考驗，穩中有漲，如果這一壓力因素有變化，可能會出現相當有氣勢的表現。現在成交量還沒破萬億，市場繼續磨底，耐心等待。
4、百瑞贏：短期市場或將維持震蕩
今天大盤應該低開，下探時關注3230點附近的支撐，強支撐在3217點附近；回抽時關注3250點附近的壓力，強壓力在3266點附近。晚間消息面比較平靜，健全關鍵核心技術攻關新型舉國體制，這是一句非常熟悉的言論，以前好像也提到過，2年前芯片半導體等核心技術受到打壓以后，當初也是提到了舉國機制，隨后科技股出現了一波行情。目前市場熱點主要集中在歐洲能源相關產業鏈，相關能源股經過大幅炒作以后，昨天已經擴散到玻璃、化工等相關板塊上，能源有炒作過度的嫌疑，所以，本輪不排除來一波熱點切換，市場熱點有望切換到核心技術科技板塊上，核心科技板塊主要包括電子元器件、國產軟件、芯片、服務、電子信息等5大板塊。其中芯片半導體是最重要的板塊，另外還涉及到新能源汽車、新能源發電、工業母機等各個科技行業，所以，如果科技股能夠啟動，市場將會出現很強的賺錢效應，但A股市場芯片好像是一個笑話，每次拉升以后都會套住一批人，現在大家基本上對這個板塊沒有信心。近期大盤走勢雖然不強，但相對外圍股市，A股走勢還是比較強勢的，主要是美股已經連續下跌，美股三大股指跌幅基本都在10%左右，這其中基本沒有任何反彈。近兩天北向資金也是大幅流出的，前天流出近80億元，昨天再次流出近40億元，但A股還能收出中陽線，說明內資這次在護盤，只是昨天大盤跳空向上有一個缺口沒有回補，這個缺口是普通缺口，短期應該回補，所以，近幾天大盤沖高以后有回落調整補缺的預期。
技術上，今天大盤出現放量上漲，但大家要注意幾個現象：一、是大盤上方3250點到3280點之間有較大的壓力； 二、是降低外匯準備金，利好的應該是人民幣升值，但離岸、在岸人民幣并沒有升值，昨天是怎么拉上去的，隨后就是怎么跌下來；三、是昨天外資大幅流出近80億元，今天流出近30億元，這是外資連續第四天流出，基本可以確認外資在繼續撤離，外資流出的方向不改變，對大盤終究不是好事。所以，我們認為短期大盤連續上行的概率不大，大盤在3250點到3280點之間再次回調盤整的概率較大，等大盤均線技術修復以后，后期有望繼續上行，短線可以考慮逢高降低倉位，等待回調，中線可以繼續持股。
5、國海證券：短期市場將繼續震蕩
總的來看，市場熱點主要圍繞化工與賽道方向所展開。從盤面熱點板塊表現來看，板塊的此消彼漲凸顯市場分化和謹慎情緒，盤中熱點板塊的輪動凸顯市場存量資金短線博弈。值得注意的是，市場整體量能有所放大，賽道股回暖對市場熱度提升效果顯著。短期來看，市場震蕩格局或將延續，板塊分化輪動將繼續上演。
6、中信建投證券：指數仍將反復震蕩
指數走勢仍將有所反復，操作上不宜激進。配置上，對于目前處于市場高景氣度的光伏、風電、儲能等板塊在利好不斷的加持下仍可逢低繼續關注。此外，在存量經濟下競爭優勢擴大，并且股價已充分調整的傳統賽道龍頭消費等也可適當關注，均衡配置。
7、申萬宏源證券：市場將繼續弱勢震蕩反彈
雖然A股市場整體還未形成轉強信號，但已經處于扭轉短期弱勢格局，并以震蕩反彈為主的運行節奏。建議調整思路，繼續關注新能源、化工、化肥及智慧農業(4.09 +0.25%,診股)、人工智能等題材。
8、 銀河證券：關注能源、電子、芯片、人工智能等板塊
短期來看，A股市場處于估值低位，階段性行情可期。中長期分析，結構性機會仍占優，行業抉擇是關鍵，行業布局上，農林牧漁及消費行業內部分化明顯，建議重點關注細分子行業；上游能源依然是今年機構性機會的重要板塊，傳統能源與新能源仍有上行機會，包括石油化工、天然氣、煤炭及新能源汽車產業鏈、綠電、儲能等；國產替代科技亦是未來行業博弈的關鍵，看好電子、芯片、半導體、計算機、人工智能、數字經濟等相對收益機會；基建投資是下半年發揮穩經濟的重要環節，可適當關注。
9、光大證券：預計市場仍將震蕩蓄勢
在經歷了前期的調整之后，市場的估值與盈利預期目前處于均衡之中，經濟與盈利的弱勢可能仍將給市場帶來一定的壓力，預計三季度市場仍將震蕩蓄勢。對于之后的市場，基本面的二次拐點將至關重要。在“二十大”之后，我國的防疫政策可能會進一步的放松，而隨著疫情對于經濟的擾動逐漸減弱，居民對于未來的收入預期將趨于穩定，屆時，地產銷售與居民消費數據很可能均會出現大幅好轉，并持續推動市場上行。11月前后市場或將迎來中期拐點，當前應積極把握布局的窗口期。
10、國盛證券：滬指3230點上方謹慎看多
隔夜美元離岸人民幣匯率持續上行，人民幣貶值預期不變，外資加配A股預期減弱。隨著本月15日外匯降準落地，有望減緩外資流出，在市場增量資金不足的情況下，熱門賽道行情有望持續，在全球能源供應不暢的影響下，傳統能源方向可關注石油、天然氣、煤炭相關題材結構性機會，新能源、儲能、智能電網等領域將與傳統能源相輔相成；科技方向關注5G、芯片等方向低吸機會。操作上，滬指3230點上方謹慎看多，若成交量有效放大，短期有望挑戰3280點平臺壓力，建議以低吸為主，均衡配置。
