2022年10月11日十大機構分析中國股市走勢
時間：2022-10-11 17:42:48
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2022年10月11日十大機構分析中國股市走勢
1、國泰君安：指數處于底部區域，向下空間不大
周二兩市迎來反彈，創業板指在寧德時代等權重股大漲帶動下漲超1%。盤面上，賽道股集體反彈，鋰電池、儲能等方向領漲，電力股表現強勢，三季報預增概念股走強。下跌方面，芯片股繼續調整，醫藥相關板塊表現弱勢，醫療器械方向領跌。總體上個股漲多跌少，兩市超3000只個股上漲。滬深兩市今日成交額5638億，較上個交易日縮量642億，北向資金全天凈賣出12.44億元。截至收盤，上證綜指收于2979.79點，上漲0.19%，深成指收于10577.81點，上漲0.53%，創業板指收于2261.89點，上漲1.15%。盤面焦點：鋰電池迎來反彈，天賜材料、維科技術、遠東股份等多股漲停。寧德時代公布三季報，三季度凈利超88億，創單季盈利新高，盤中漲超5%，并帶動賽道股迎來集體反彈。另外近期億緯鋰能、寧德時代、贛鋒鋰業相繼公告擴產，億緯鋰能投資100億元沈陽建設 40GWh儲能及動力電池項目；贛鋒鋰業宜春投建年產30GWh新型鋰電池生產制造基地，行業龍頭的持續擴產從側面可以看出鋰電產業高度景氣仍得以延續。儲能方向今迎來漲停潮，維科技術、祥鑫科技、清源股份逾10股漲停。目前歐洲戶儲火爆，今年預計2~3 倍增長，23年歐洲居民端電價預計將比22年有顯著提升，將帶動儲能經濟性進一步提升，另外國內儲能翻倍增長，招標已超 20Gwh，儲能總體有望持續 80% 以上增長，在此背景下儲能逆變器和儲能電池后續仍具高增長空間。光伏板塊表現也較好，億晶光電、寶馨科技、智光電氣等個股漲停。從基本面來看，隨著硅料價格突破 30 萬 / 噸后高位震蕩， 9 月硅料供應量超7 .5 萬噸, , 環增20%，并且10 月預計環增10% 。硅料產能的釋放有利于光伏產業鏈中下游企業利潤的提升。而topcon 、HJT等新技術擴產提速。國內光伏裝機23年仍有40%以上增長空間，光伏行業仍是確定性較高的方向之一。后市展望：指數處于底部區域。經過持續調整，目前A股估值已經回到歷史低位，A股破凈股目前已超400個，接近4月底水平。從歷史數據來看，每次破凈高峰后，市場有望逐漸擺脫底部區域迎來反彈。國內經濟基本面穩中向好，后續更多的穩定經濟政策也有望出臺，A股市場將受益于國內的政策環境，后續將逐漸顯現出韌性，目前指數點位市場向下空間并不大。
2、巨豐投顧：市場高性價比投資周期已經到來
周二市場再現震蕩調整，盤中兩市行業及題材再現局部輪動，電氣設備、電力、通信設備、有色、釀酒、證券、水務、化工、元器件、軟件服務、環保等行業呈現活躍，酒店餐飲、供氣供熱、家居用品、旅游、半導體、煤炭、房地產、煤炭、船舶、醫藥、商業連鎖、建材、倉儲物流等行業呈現回調；題材板塊方面，鈉電池、超導概念、固態電池、PVDF概念、智能電網、一體壓鑄、新能源車、汽車熱管理、儲能、動力電池回收、鋰礦、數字貨幣、鋰電池、稀土永磁、風電等題材盤中輪動，仿制藥、免疫治療、猴痘概念、肝炎概念、抗癌、新冠藥、醫美概念、免稅概念、油氣改革等題材呈現走弱。截止收盤，滬指微漲0.19%，報收2979.79；深成指上漲0.53%，報收10577.8點；創業板上漲1.15%，報收2261.89點。
總的來看，市場延續近期調整格局，盤中兩市再現分化和結構性輪動，盤中金融、新能源車產業鏈、電力、通信設備等行業活躍，消費，能源板塊呈現調整，市場再現結構性調整。當前，制約市場的反彈的主要因素是全球經濟衰退疊加能源危機下導致的全球通脹，另外海外各國加息帶來的全球經濟下行風險，全球金融市場劇烈波動引發投資者情緒謹慎，從而引發A股市場波動。目前，這種影響因素短期內難以改變，未來能否改善取決于美聯儲加息的周期和規模，市場預測或將持續到明年上半年。另外，俄烏地緣政治沖突也是引發金融市場動蕩的主要原因，諸多因素影響下，短期內，A股外部干擾因素或繼續引發市場調整。不過，與之相對，國內利好因素也是頻出，央行啟用PSL政策性工具，降低金融機構融資成本支撐實體經濟，同時，央行繼續實施穩健的貨幣政策和寬松的財政政策，穩經濟大盤，助力實體經濟發展。9月份制造業PMI重返擴張區間，顯示出經濟已進入回穩向上階段，或對市場基本面形成支撐。雖然市場短期趨勢尚未改變，但市場的高性價比投資周期已經到來，短期調整后或帶來良好的布局時機，建議短線關注新能源、金融等板塊的輪動和三季報預增個股機會。電力板塊漲幅居前，是受到利好消息影響。國家能源局發布相關政策，包括電網企業與發電企業電費結算有關要求的通知、關于實施農村電網鞏固提升工程的指導意見，前者有助于加強電力運營企業的現金回流，而后者進一步擴大電力基礎設施建設。政策面釋放暖意，電力板塊受到資金青睞。電力板塊漲幅居前，是受到利好消息影響。國家能源局發布相關政策，包括電網企業與發電企業電費結算有關要求的通知、關于實施農村電網鞏固提升工程的指導意見，前者有助于加強電力運營企業的現金回流，而后者進一步擴大電力基礎設施建設。政策面釋放暖意，電力板塊受到資金青睞。
3、錢坤投資：市場處于底部，關注成交量變化
大盤全天震蕩反彈，創業板指在寧德時代等權重股大漲帶動下漲超1%。盤面上，賽道股集體反彈，鋰電池、儲能等方向領漲，遠東股份、金龍羽、維科技術、天賜材料等多股漲停。電力股展開反彈，華電國際漲停，大唐發電、國電電力漲超7%。三季報預增概念股走強，泰坦股份、均勝電子、雙環科技等多股漲停。下跌方面，芯片股繼續調整，北方華創再度跌停。醫藥相關板塊集體調整，醫療器械方向領跌。總體上個股漲多跌少，兩市超3000只個股上漲。滬深兩市今日成交額5638億，較上個交易日縮量642億，成交量縮至節前水平。板塊方面，鈉離子電池、一體化壓鑄、三季報預增、電力等板塊漲幅居前，芯片、旅游、醫療器械、培育鉆石等板塊跌幅居前。截至收盤，滬指漲0.19%，深成指漲0.53%，創業板指漲1.15%。北向資金全天凈賣出12.44億元，其中滬股通凈賣出22.74億元，深股通凈買入10.3億元。今天大盤走出了觸底反彈行情。境外突發事件對全球資本市場產生影響，資金避險操作占據上風，A股也不例外。今天大盤開盤后探底回升，但成交量明顯不太配合，反彈也僅僅是回到昨天收盤點位附近震蕩，上漲力度明顯不足。新能源、電力等板塊今天處于漲幅前列，持續性還有待觀察。證券板塊盤中活躍，不過作為風向標，光是今天這種活躍程度不足以說明問題，全盤拉動且龍頭漲幅超過5%，才有作為大盤先行信號的意義。芯片繼續走弱，境外打壓對于行業短期表現產生重大影響。昨天夜間，寧德時代與億緯鋰能分別發布三季度業績預告，利潤都出現了大幅增長，新能源板塊受到積極影響，全天處于漲幅前列。寧德時代交出了令人滿意的增速，就目前的利潤金額，與市值相比較，估值仍然不低，需要保持相當高的增速才能穩定股價預期。對寧王暫時判斷為反彈，不過昨天電池級碳酸鋰現貨均價創歷史新高，對于鋰電池板塊形成直接的價格支持。電力板塊漲幅居前，是受到利好消息影響。國家能源局發布相關政策，包括電網企業與發電企業電費結算有關要求的通知、關于實施農村電網鞏固提升工程的指導意見，前者有助于加強電力運營企業的現金回流，而后者進一步擴大電力基礎設施建設。政策面釋放暖意，電力板塊受到資金青睞。今天尾市的收盤點位尚可，不過雖有反彈，幅度與成交量不盡如人意。現在壓制市場的兩個主要因素，美聯儲加息對資產價格形成壓制，重要會議也是市場聚集，在這兩個因素沒有明朗之前，市場只能說是處于底部，但發動行情似乎還差點兒火候。現在的大盤，必須要出現一根陽線吞了周一的陰線才能確認探底成功，本周后面的3個交易日重點觀察指數的反擊力度。力度不夠，那就繼續熬時間。今天的熱點有向三季報預增方向轉移的跡象，可以繼續關注業績增長概念。
4、德訊證顧：市場反彈或將持續
大盤震蕩反彈，創業板指在寧德時代等權重股大漲帶動下漲超1%。權重護盤維穩，賽道股交替發力，鋰電池、儲能等方向領漲，三季報預增概念股走強。個股漲多跌少，兩市超3000只個股上漲。兩市成交額不足六千億，成交量縮至節前水平。風險偏好下降等因素是股票市場調整的核心原因。在海外通脹未明顯轉變的背景下，市場風險偏好持續受到抑制。 隨著大盤的回落，A股市場估值已進入可布局區域。三季度A股市場整體表現偏弱，對負面因素已有較多反映，估值和情緒都已達到歷史區間較為極端的水平，雖然短期路徑依然有一定不確定性，但中國內需潛力大、改革與挖潛空間足，只要政策及時適度發力，市場機遇大于風險。
5、中方信富：靜待低吸機會
今日（周二）滬深兩市出現先抑后揚、縮量震蕩的走勢。今日上證指數早盤小幅高開后，全天呈現先抑后揚、縮量震蕩的走勢，最終在5日均線下方收了一顆帶長下影的小陽線，量能較前一個交易日有所萎縮。周二創業板指數早盤小幅高開后，全天呈現震蕩回落整理的走勢，最終在5日均線下方收了一顆小陽線，量能較前一個交易日有所放大。從周二盤面來看，各行業板塊出現分化，其中電力、電氣設備、化工、水務、商貿代理、有色、通用機械、汽車類、環境保護、通信設備、工業機械、證券、化纖、運輸設備等多數板塊漲幅居前列；而家居用品、半導體、旅游、房地產、酒店餐飲、醫療保健、保險、煤炭、醫藥、石油等少數板塊跌幅居前列。值得一提是：石油天然氣、煤炭、電力等能源類以及農林牧漁板塊表現相對活躍。值得一提的是：三季報預增行業及三季報預增股集體走強，引起了投資者的關注。
我們先人一步對過去十六年（2006~2021年）中，A股市場各行業板塊在10月份的表現做大數據統計分析，統計結果顯示：大金融行業（券商保險、銀行類）、大消費類（家用電器、汽車制造、農林牧漁、汽車配件等）、石油石化天然氣、金屬制品、通用機械設備、工程機械、交通運輸物流、機械機床（工業母機）、互聯網、建筑建材、房地產、醫療服務等行業板塊在10月份大概率有表現機會。我們提前對過去十六年（2006~2021年）中，A股市場各概念板塊在10月份的表現做大數據統計分析，統計結果顯示：次新股、智能家居、鐵路基建、含H股、動力電池回收、消費電子（蘋果概念、小米概念）、HJT電池、百元股、鈉離子電池、無人駕駛、食品安全、熱泵概念、燃料電池、智能機器、草甘膦、頁巖氣、能源互聯網等行業板塊在10月份大概率有表現機會。提醒股票交易者選好板塊，找好隊！請個人投資者運籌帷帳，做好相應的調倉準備。2022年10月11日（周二）北向資金全天凈賣出12.44億元，其中滬股通凈賣出22.74億元，深股通凈買入10.30億元。本周二上證指數日線上全天都在5日均線下方運行，日線MACD指標呈現空頭主導狀態；不過日線上KDJ指標已在低位形成金叉。在操作策略上，建議穩健投資者控制倉位（20-30%之間），后市重點從上述數據統計出的10月份大概率有表現機會的板塊中，優選近日調整到位中期潛力品種，伺機低吸參與。建議短線交易者控制較輕倉位（20-30%之間），后市重點從上述數據統計出的10月份大概率有表現機會的板塊中，優選近日短期調整到位潛力品種，伺機參與，短線快進快出，嚴格執行止盈止損的交易紀律。
6、容維證券：市場機遇大于風險
大盤早間震蕩走高，午后橫盤整理，滬指圍繞平盤線波動，創指漲超1%。板塊方面，賽道股集體回暖，鈉電池板塊領漲，汽車產業鏈持續走強，軍工板塊午后活躍，天然氣板塊震蕩回暖；醫療醫藥股低迷，酒店、零售等消費板塊走低，房地產板塊持續調整。總體來看，個股漲多跌少，兩市近2900股飄紅。截至收盤，滬指報2979.79點，漲0.19%；深成指報10577.81點，漲0.53%；創指報2261.89，漲1.15%。盤面上，鈉離子電池、一體化壓鑄、電力板塊漲幅居前，房地產、醫療器械、景點及旅游板塊跌幅居前。整體來，三季度A股市場整體表現偏弱，對負面因素已有較多反映，估值和情緒都已達到歷史區間較為極端的水平，雖然短期路徑依然有一定不確定性，但從國際比較的角度看，全球主要經濟體均面臨較大結構性挑戰，而中國內需潛力大、改革與挖潛空間足，只要政策及時適度發力，從中期的角度看，市場機遇大于風險。
7、源達投顧：市場出現弱勢企穩跡象
指數午后維持窄幅震蕩格局，大部分時間運行在平盤線上方。創業板相對強勢，繼續維持高位震蕩狀態。截止收盤，滬指漲0.19%，深成指漲0.53%，創業板指漲1.15%。盤面上，午后板塊活躍度有所保持，整體呈現漲多跌少格局。其中有機硅概念持續走高，三孚股份漲停，新亞制程、回天新材等跟隨上行；民爆概念也有所異動，北化股份一度觸及漲停，壺化股份成功封板，保利聯合、高爭民爆等跟漲；與此同時，電力行業、電網設備、電源設備、汽車零部件、電機、小金屬、能源金屬等賽道方向亦有所表現，處于漲幅榜前列。而芯片概念持續走弱，北方華創、雅克科技呈現跌停走勢；醫療器械也震蕩走低，影響市場交投情緒。個股方面，兩市維持漲多跌少格局，漲停家數較之前有所提升。資金方面，滬深兩市今日成交額5638億，較上個交易日縮量642億，成交量縮至節前水平。北向資金全天凈賣出12.44億元，其中滬股通凈賣出22.74億元，深股通凈買入10.3億元。目前指數所處位置分析：技術上看，上證指數午后再度回落走低之后圍繞平盤線展開窄幅震蕩。日線上走出十字星形態，這對于連續震蕩走低的局面有止跌的情緒，不過整體上止跌力度相對較弱，而且成交量繼續呈現縮量格局，也說明資金參與態度依舊低迷，接下來還要重點觀察多頭力量能否共振發力。創業板指領漲主板，但午后分時攻擊力度減弱，日線上也收錄縮量十字星，接下來需要觀察能否向5日線發起攻擊。值得注意的是60分鐘macd指標兩線匯聚有金叉跡象，同時也有底背離格局，關注能否帶動指標修復進行向大級別進行傳導。不過美中不足是上證50、科創50等指數趨勢并未顯著改觀，短期也可能對指數運行產生影響。應對策略及關注方向：操作策略上，今日市場情緒有所修復，個股活躍度較昨日明顯提升，但成交量依舊低迷下可能還會有所反復。因此策略上建議切忌情緒化操作，謹慎追漲，整體倉位繼續做好管理，多看少動為主。
8、湘財證券：目前市場波谷不應過度悲觀
今日兩市股指常規開盤后震蕩走低，10:26時之后經過兩波快速拉升至中午收盤；午后股指再度下行；盤面熱點：鈉電池、PVDF概念、固態電池、一體壓鑄、虛擬電廠、儲能、汽車熱管理、換電概念、電力、證券等板塊表現強勢；總體來說：今日市場呈現寬幅震蕩的行情。節后的A股市場延續了節前的弱勢，繼續走出了下行的行情，弱勢的格局進一步加劇，可見本次底部的復雜度有多高。在9月17日《目標位，曝光！》的文章中，我們也對本次底部的兩個目標做了判斷，文中明確表示：如果創綜指(399102)2650點區域沒有守住，那么該指數的調整目標則向下看到2500點區域。 遺憾的是，受國際資本市場集體劇烈波動的拖累，A股市場的弱勢又進一步延續，創綜指同樣受到影響，沒有能夠幸免。在昨日，創綜指最低至2531點，距離2500點又更近了一步。不過，不管是2650點、還是2500點，整體來說，都是從8月中下旬的3200點開始下跌了一個半月以上的時間，這個位置繼續過度悲觀的看空也是不理智的。來看今天盤面表現，早盤滬指繼續探底，而創業板則略強于主板，10:30左右開始的拉升是今天的亮點。另外，兩市題材股有了明顯的活躍，板塊漲幅榜就體可以體現出來。所以，在目前的位置區域過度看空也是極端的，市場永遠都在波動，既然是波動，就有波峰和波谷。8月底峰逃頂的人，目前的波谷不應過度悲觀。 總結一句話：投資是反人性的，證券市場更是把這種人性放大到了極致，我們每個人努力修煉的方向應該是人性，學會在人聲鼎沸的時候謹慎，但大眾哀嚎一片的時候，你應該樂觀一些。
9、財信證券：預計A股指數將在觸底后迎來震蕩上行
當下全部A股市盈率已低于歷史92%時期，中長線資金迎來較佳布局時點。展望第四季度，國內經濟將維持弱復蘇態勢，預計A股指數將在觸底后迎來震蕩上行，藍籌風格大概率跑贏成長風格。
10、山西證券：本輪市場調整大概率已經接近尾聲
A股整體估值已經進入顯著低估區間，近期的下跌帶有一定的非理性。隨著這次中期調整時間的延續以及幅度的加大，本輪調整大概率已經接近尾聲，當前可以樂觀起來，以1年期維度看，流動性和企業盈利均有望逐步好轉，經過三季度悲觀預期的集中宣泄，隨著四季度國內經濟基本面驗證回暖跡象，A股的布局窗口正在開啟，結構轉型中有望延續高景氣邏輯的賽道+基本面修復彈性較大的行業有望收獲較優表現。
