2022年12月15日十大機(jī)構(gòu)分析中國股市走勢(shì)
時(shí)間：2022-12-15 16:03:39
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2022年12月15日十大機(jī)構(gòu)分析中國股市走勢(shì)
1、國泰君安：指數(shù)短期有望企穩(wěn)回升
三大指數(shù)走勢(shì)分化，滬指震蕩調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指震蕩走高漲超1%，寧德時(shí)代大漲5%。盤面上，半導(dǎo)體板塊開盤活躍，Chiplet方向領(lǐng)漲，汽車產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股午后集體走強(qiáng)，地產(chǎn)股尾盤異動(dòng)，而食品、旅游等消費(fèi)股陷入調(diào)整。總體上個(gè)股漲多跌少，兩市超2700只個(gè)股上漲。滬深兩市今日成交額7662億，較上個(gè)交易日縮量447億。北向資金全天凈買入49.36億元，其中滬股通凈買入10.64億元，深股通凈買入38.71億元。截至收盤，上證綜指收于3168.65點(diǎn)，下跌0.25%，深成指收于11358.11點(diǎn)，上漲0.32%，創(chuàng)業(yè)板指收于2399.12點(diǎn)，上漲1.31%。盤面焦點(diǎn)：汽車板塊領(lǐng)漲兩市，安凱客車直線拉升封板，亞星客車、中通客車、中集車輛等個(gè)股跟漲。消息面上，國家發(fā)展改革委印發(fā)《“十四五”擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略實(shí)施方案》。其中提到，釋放出行消費(fèi)潛力。推動(dòng)汽車消費(fèi)由購買管理向使用管理轉(zhuǎn)變，鼓勵(lì)限購地區(qū)探索差異化通行管理等替代限購措施。半導(dǎo)體芯片再度活躍，Chiplet概念大幅拉升，創(chuàng)業(yè)板易天股份獲20%漲停，華正新材、中京電子、大港股份等漲停。Chiplet在芯片設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)能夠降低大規(guī)模芯片設(shè)計(jì)的門檻，同時(shí)國內(nèi)芯片封裝廠可以憑借Chiplet擴(kuò)大自己業(yè)務(wù)范圍，有望給中國集成電路產(chǎn)業(yè)帶來發(fā)展機(jī)遇。數(shù)字經(jīng)濟(jì)相關(guān)板塊表現(xiàn)也較好，金財(cái)互聯(lián)、云賽智聯(lián)漲停。消息面，國家發(fā)展改革委印發(fā)的《“十四五”擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略實(shí)施方案》指出，加強(qiáng)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加快構(gòu)建全國一體化大數(shù)據(jù)中心體系，布局建設(shè)國家樞紐節(jié)點(diǎn)和數(shù)據(jù)中心集群。受此提振，大數(shù)據(jù)相關(guān)板塊今日走勢(shì)活躍。后市展望：指數(shù)短期有望企穩(wěn)回升。創(chuàng)業(yè)板指今日漲逾1%率先回暖，主要受到新能源汽車、半導(dǎo)體、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等板塊帶動(dòng)，在醫(yī)藥與消費(fèi)兩大核心主線分化整理的背景下，市場熱點(diǎn)繼續(xù)輪動(dòng)。后續(xù)滬指也有望止跌回升，后續(xù)可關(guān)注低估值權(quán)重板塊表現(xiàn)。中期底部確立，回調(diào)是布局時(shí)機(jī)。美聯(lián)儲(chǔ)如期加息50個(gè)基點(diǎn)，在美國通脹放緩之后，美聯(lián)儲(chǔ)加息進(jìn)程也將放緩。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)方面，新十條”將有力地促進(jìn)國內(nèi)交通出行的恢復(fù)，疫后消費(fèi)復(fù)蘇的大趨勢(shì)確立。在地產(chǎn)政策托底、疫情政策優(yōu)化等政策作用下，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)有望在2023年實(shí)現(xiàn)觸底反彈。明年比今年更好逐步成為市場一致預(yù)期，預(yù)期最差的時(shí)段已經(jīng)過去，因此大盤中期底部基本已經(jīng)確立。投資方向上，價(jià)值與成長的輪動(dòng)表現(xiàn)有望持續(xù)。一方面可繼續(xù)聚焦復(fù)蘇預(yù)期下傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的修復(fù)空間，核心在周期（龍頭房企/B端建材/銀行/保險(xiǎn)/建筑）以及消費(fèi)（食品飲料/零售/傳媒等）。可關(guān)注轉(zhuǎn)型升級(jí)與安全主線下的內(nèi)需擴(kuò)張的趨勢(shì)，推薦醫(yī)藥、制造業(yè)替代升級(jí)（軍工/計(jì)算機(jī)/通信/機(jī)械設(shè)備）與新材料。
2、巨豐投顧：預(yù)計(jì)市場震蕩后將繼續(xù)上行
周四A股走勢(shì)分化，滬市震蕩回落，深市小幅反彈，創(chuàng)業(yè)板領(lǐng)漲。盤面上，電池、汽車整車、汽車零部件、半導(dǎo)體、醫(yī)藥商業(yè)、電機(jī)、光伏設(shè)備、電子元件、消費(fèi)電子、軟件開發(fā)行業(yè)漲幅居前，貴金屬、旅游酒店、食品飲料、航空機(jī)場、燃?xì)狻⑨劸啤⑸虡I(yè)百貨、煤炭、航運(yùn)港口、銀行、保險(xiǎn)、紡織服裝等行業(yè)跌幅居前。題材股方面，麒麟電池、Chiplet概念、華為汽車、數(shù)字哨兵、噪聲防治、數(shù)據(jù)確權(quán)、汽車一體化壓鑄、固態(tài)電池、激光雷達(dá)等領(lǐng)漲，乳業(yè)、啤酒概念、在線旅游、社區(qū)團(tuán)購、預(yù)制菜概念、調(diào)味品概念、退稅商店、代糖概念、肝素概念跌幅居前。熱點(diǎn)板塊：半導(dǎo)體及元件走強(qiáng)：易天股份、惠倫晶體20cm漲停，敏芯股份、中晶科技、大港股份、通富微電漲停，四會(huì)富仕、炬芯科技、全志科技等漲逾6%。信創(chuàng)板塊走強(qiáng)：競業(yè)達(dá)、深桑達(dá)A、云賽智聯(lián)、英飛拓漲停，優(yōu)刻得、易華錄、東方通、龍芯中科、南天信息等漲逾6%。汽車零部件板塊拉升：奧聯(lián)電子漲超15%，上聲電子、瑞鵠模具、浙江世寶、瑞鵠模具、雙環(huán)傳動(dòng)、廣東鴻圖、神通科技等跟漲。物流板塊午后拉升：音飛儲(chǔ)存、天元股份、飛馬國際漲停，廣匯物流、新寧物流、三羊馬、上海雅士、保稅科技、中國鐵物、東方嘉盛等漲幅居前。巨豐投顧認(rèn)為目前壓制A股投資者情緒的因素仍然是地緣政治、美元收縮、經(jīng)濟(jì)下行等因素，但這三大因素已經(jīng)逐步改善。三季報(bào)后，業(yè)績對(duì)股價(jià)波動(dòng)的影響減弱，消息面的刺激逐步成為主導(dǎo)因素。近日在美元走弱、人民幣強(qiáng)反彈的背景下，市場逐步轉(zhuǎn)暖。滬指在3200點(diǎn)附近盤整，預(yù)計(jì)震蕩后將繼續(xù)上行。中長線可以逢低關(guān)注國防軍工、工業(yè)母機(jī)、軟件、芯片等符合“五個(gè)強(qiáng)國”的板塊；短線可以關(guān)注疫后復(fù)蘇概念。
3、錢坤投資：做好牛市行情準(zhǔn)備，對(duì)于近期的小幅波動(dòng)不必敏感
三大指數(shù)全天走勢(shì)分化，滬指震蕩調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指震蕩走高漲超1%，寧德時(shí)代大漲5%。盤面上，半導(dǎo)體板塊開盤活躍，Chiplet方向領(lǐng)漲，易天股份20CM漲停，中京電子、大港股份漲停。汽車產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股午后集體走強(qiáng)，安凱客車、祥鑫科技、銀寶山新漲停。地產(chǎn)股尾盤異動(dòng)，中交地產(chǎn)、粵泰股份漲停。下跌方面，食品旅游等消費(fèi)股陷入調(diào)整，莊園牧場跌停，三特索道、金陵飯店跌超7%。總體上個(gè)股漲多跌少，兩市超2700只個(gè)股上漲。滬深兩市今日成交額7662億，較上個(gè)交易日縮量447億。板塊方面，Chiplet、一體化壓鑄、汽車整車、數(shù)據(jù)確權(quán)等板塊漲幅居前，食品加工、酒店旅游、貴金屬、機(jī)場等板塊跌幅居前。截至收盤，滬指跌0.25%，深成指漲0.32%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.31%。北向資金全天凈買入49.36億元，其中滬股通凈買入10.64億元，深股通凈買入38.71億元。大盤今天走出小幅下跌行情。今天凌晨美聯(lián)儲(chǔ)宣布上調(diào)聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間50個(gè)基點(diǎn)到4.25%至4.50%之間。今年以來，美聯(lián)儲(chǔ)已累計(jì)加息425個(gè)基點(diǎn)。美股大幅震蕩，三大股指下跌報(bào)收。美聯(lián)儲(chǔ)加息對(duì)全球股市都產(chǎn)生壓力，A股上午就低開低走，但很快就企穩(wěn)，盤中出現(xiàn)兩次試探性的反彈，未能得到成交量的支持，下午波動(dòng)中樞上移，但到尾盤也未能紅盤。數(shù)據(jù)確權(quán)板塊漲幅居前，人民網(wǎng)漲停。消息面上，2022年12月9日，財(cái)政部辦公廳發(fā)布《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定（征求意見稿）》首次較為全面地為企業(yè)數(shù)據(jù)資源的會(huì)計(jì)處理提出可遵循的規(guī)定。數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，數(shù)據(jù)是最重要的資源和生產(chǎn)要素。央國企和地方政府的數(shù)據(jù)尤其具有社會(huì)價(jià)值和經(jīng)濟(jì)價(jià)值，想要利用這些數(shù)據(jù)，核心正是上云，只有上云才能實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)、并實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的流通。國資云、東數(shù)西算等相關(guān)板塊走強(qiáng)。半導(dǎo)體、芯片板塊繼續(xù)活躍。基于供應(yīng)鏈安全考慮，半導(dǎo)體在地化生產(chǎn)需求提升，中國要實(shí)現(xiàn)科技自主，要打贏“核心科技”領(lǐng)域的競爭，對(duì)芯片行業(yè)的支持力度會(huì)不斷提升。汽車及相關(guān)的汽車電子、電池等板塊走強(qiáng)。消息面上，據(jù)彭博12月15日?qǐng)?bào)道，福特汽車公司和寧德時(shí)代正考慮在密歇根州建立一家電池制造廠。該州已經(jīng)和弗吉尼亞州一樣，成為價(jià)值數(shù)十億美元工廠的潛在建廠地址。據(jù)報(bào)道，工廠將為福特電動(dòng)車型提供磷酸鐵鋰電池。今天大盤雖然小跌，但走勢(shì)可圈可點(diǎn)。在疫情第一輪和美聯(lián)儲(chǔ)加息的雙重沖擊下，股指早盤迅速止跌企穩(wěn)，下午還略有上行，內(nèi)部強(qiáng)勢(shì)特征清晰。雖然三根小陰線之后沒有出現(xiàn)預(yù)期的上漲行情，但縮量小跌也不讓人失望，至少展示了場內(nèi)拋售意愿不大。國家發(fā)展改革委印發(fā)《“十四五”擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略實(shí)施方案》，這是一個(gè)值得注意的信號(hào)。在疫情封控時(shí)期，發(fā)力點(diǎn)都在投資和生產(chǎn)端，兜住了基礎(chǔ)，而且用出口平衡了經(jīng)濟(jì)基本面。現(xiàn)在防控措施已經(jīng)改變了，發(fā)力點(diǎn)也開始改變，現(xiàn)在轉(zhuǎn)向需求端。創(chuàng)新高的M2表明資金已經(jīng)非常充足，向各環(huán)節(jié)傳導(dǎo)只是時(shí)間問題。需要注意的是，今年很多經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不佳，過了年底就是新時(shí)代開端了，對(duì)比今年較低的基數(shù)，明年的積極政策可能會(huì)立竿見影非常見效。做好牛市行情準(zhǔn)備，對(duì)于近期的小幅波動(dòng)不必敏感。
4、百瑞贏：小心久盤必跌
今天大盤應(yīng)該低開，下探時(shí)關(guān)注3162點(diǎn)附近的支撐，強(qiáng)支撐在3150點(diǎn)附近；回抽時(shí)關(guān)注3189點(diǎn)附近的壓力，強(qiáng)壓力在3200點(diǎn)附近。國家《擴(kuò)大內(nèi)需規(guī)劃》出臺(tái)，對(duì)大消費(fèi)板塊是重大利好，這可能就是近期大消費(fèi)板塊走強(qiáng)的主要原因，又是被大資金先知先覺了，今天追高就要小心了，一般利好兌現(xiàn)就是主力資金撤離的時(shí)候，但沒有上漲的補(bǔ)漲股應(yīng)該還有機(jī)會(huì)。技術(shù)上，大盤在3200點(diǎn)附近已經(jīng)連續(xù)盤整多天，現(xiàn)在不是中陽向上就是中陰向下，在國內(nèi)消息面利好兌現(xiàn)的情況下，大家還是要小心久盤必跌，至少不能追漲。
5、中信證券：A股全面修復(fù)行情已確立
目前防疫政策調(diào)整方向、外部流動(dòng)性預(yù)期拐點(diǎn)、地緣擾動(dòng)改善三大因素都已明確，分別改善基本面、估值和風(fēng)險(xiǎn)偏好，A股全面修復(fù)行情已確立，市場易漲難跌，交易重心料將從政策預(yù)期博弈切換至政策效果博弈。建議重點(diǎn)關(guān)注政策落地后受益明顯的品種，包括：疫情精準(zhǔn)防控下的受益板塊，重點(diǎn)關(guān)注新冠相關(guān)的疫苗、特效藥、消費(fèi)醫(yī)療器械、醫(yī)藥流通等細(xì)分行業(yè)；房地產(chǎn)“第二支箭”加速落地對(duì)市場預(yù)期的提振下，重點(diǎn)關(guān)注優(yōu)質(zhì)的地產(chǎn)開發(fā)商，地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈上的建材、家電，以及前期估值受壓制的優(yōu)質(zhì)銀行，受益長端利率上行的保險(xiǎn)；③全球流動(dòng)性拐點(diǎn)預(yù)期出現(xiàn)，重點(diǎn)關(guān)注港股(互聯(lián)網(wǎng)、創(chuàng)新藥)和貴金屬。
6、恒泰證券：逢低布局，等待輪動(dòng)機(jī)會(huì)出現(xiàn)
不宜盲目追高加倉，繼續(xù)控制倉位保住利潤，輕倉波段操作為主。繼續(xù)聚焦業(yè)績確定性增長的低估績優(yōu)行業(yè)龍頭個(gè)股，逢低布局，等待輪動(dòng)機(jī)會(huì)出現(xiàn)。
7、中信建投：市場中期趨勢(shì)將震蕩上升
在聯(lián)儲(chǔ)議息落地后，海外方面的影響將給A股提供一段時(shí)間的空窗期，國內(nèi)隨著邁向后疫情時(shí)代，經(jīng)濟(jì)走向修復(fù)，中期行情處在一個(gè)上升趨勢(shì)的概率仍較大，這意味著將限制短線行情的下行空間，所以操作上此次調(diào)整可更多地看作再一次逢低布局的機(jī)會(huì)。近來主線仍可沿著幾個(gè)方向布局：一是穩(wěn)增長主線，主要是地產(chǎn)鏈，包括地產(chǎn)、基建、建筑建材、家居家電以及保險(xiǎn)銀行等；二是疫后復(fù)蘇主線，以大消費(fèi)為主，包括航空機(jī)場、酒店、餐飲、旅游等，以及食品飲料、商超、免稅以及醫(yī)美等這些前期受壓制較大的細(xì)分領(lǐng)域；三是有潛在政策支持的領(lǐng)域，如央國企改革、信創(chuàng)、數(shù)據(jù)要素、高端制造、安全等；四是面臨業(yè)績拐點(diǎn)預(yù)期的行業(yè)，如工控、通用機(jī)械以及制造業(yè)的修復(fù)機(jī)會(huì)等。
8、平安證券：市場將迎來反轉(zhuǎn)向上
國內(nèi)外環(huán)境的基準(zhǔn)假設(shè)并不會(huì)得以延續(xù)，而是有望迎來逆轉(zhuǎn)，因此資本市場的邏輯得以重塑，或?qū)⒂瓉矸崔D(zhuǎn)向上。
9、國海證券：指數(shù)短期將再度向下調(diào)整
整體來看，雖然醫(yī)藥方向釋放出部分獲利資金涌向其余熱點(diǎn)方向，但依舊無法有效調(diào)動(dòng)市場情緒，指數(shù)再度延續(xù)窄幅震蕩格局。目前來看市場的核心問題依舊在于增量資金不足，在結(jié)構(gòu)性輪動(dòng)延續(xù)的背景下，后續(xù)或留意指數(shù)短期再度向下調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)，操作上繼續(xù)保持謹(jǐn)慎。
10、中原證券：關(guān)注電影板塊
近期影院營業(yè)率開始回升明顯，已升至75%以上，加上《阿凡達(dá)：水之道》的定檔，內(nèi)容端供給回暖，對(duì)觀眾觀影需求將起到較大的提振。截至目前《阿凡達(dá)：水之道》的預(yù)售票房已超1.4億元，海外媒體映前評(píng)價(jià)以及國內(nèi)點(diǎn)映口碑均較好，上映后有望帶動(dòng)觀眾大幅回流，緩解院線及影院端的短期壓力。短期關(guān)注賀歲檔以及春節(jié)檔影片定檔進(jìn)度。
