2023年1月3日十大機構(gòu)分析中國股市走勢
- 國泰君安：指數(shù)短期有望企穩(wěn)回升
今天是2023年首個交易日，三大指數(shù)低開下探一小時后集體反攻，滬指率先翻紅，午后一舉沖破3100點整數(shù)關(guān)口并持續(xù)上漲。盤面上，互聯(lián)網(wǎng)通訊、軟件開發(fā)板塊領(lǐng)漲，旅游酒店跌幅超3%。總體上個股漲多跌少，兩市超4100只個股上漲，其中，超130家個股漲停。滬深兩市今日較節(jié)前有所放量，成交額7888億。北向資金全天凈賣出6.45億。截至收盤，上證綜指收于3116.51點，上漲0.88%，深成指收于11117.13點，上漲0.92%，創(chuàng)業(yè)板指收于2356.42點，上漲0.41%。數(shù)據(jù)確權(quán)概念再度走強，盤中飆升至8%，帶動互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、軟件開發(fā)、通訊服務(wù)、計算機設(shè)備等相關(guān)板塊集體出現(xiàn)異動反彈，板塊整體漲幅均超4%。安妮股份四連板，卓朗科技三連板，佳華科技、易華錄、三未信安等盤中漲超15%。日前，國內(nèi)首家由中央企業(yè)設(shè)立的數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)集團——中國電子數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)集團在廣東深圳正式揭牌成立。此外，近期國務(wù)院發(fā)布的“數(shù)據(jù)二十條”也在推動數(shù)據(jù)要素流通和交易的發(fā)展，預(yù)示著數(shù)據(jù)要素市場建設(shè)提速，接下來或有更多與數(shù)據(jù)確權(quán)、數(shù)據(jù)要素等相關(guān)政策出臺。無獨有偶，風(fēng)電設(shè)備板塊持續(xù)拉升，午后領(lǐng)漲兩市，板塊上漲最高漲幅達5.44%。海力風(fēng)電作為海風(fēng)管樁全球龍頭，今日盤中最高漲幅達14.83%，大金重工漲停，恒潤股份、天順風(fēng)能、三一重能等多有表現(xiàn)。元旦期間，由中國海油投資建造的我國首個深遠(yuǎn)海浮式風(fēng)電平臺“海油觀瀾號”在海油工程青島場地完成浮體總裝。這是我國深遠(yuǎn)海風(fēng)電開發(fā)邁出的關(guān)鍵一步，意味著我國漂浮式海上風(fēng)電有望彎道超車，引領(lǐng)全球漂浮式海上風(fēng)電發(fā)展。后市來看，2023年風(fēng)電行業(yè)或?qū)⒂瓉肀l(fā)式增長。相比之下，旅游酒店板塊在元旦假期預(yù)期表現(xiàn)落地的情況下走低，板塊走勢位居跌幅榜第一。前期兩大龍頭西安旅游跌停、西安飲食觸及跌停。釀酒、航空機場、商業(yè)百貨板塊跌幅居前。后市展望：我們先來看下最新發(fā)布的宏觀數(shù)據(jù)：12月非制造業(yè)商務(wù)活動PMI為41.6%，較上月下滑5.1個點。服務(wù)業(yè)和建筑業(yè)均出現(xiàn)回落，拖累最大的依然是接觸性服務(wù)業(yè)；土木工程PMI回落，表明基建施工進度也受到影響。考慮到全國各地疫情達峰時間差，以及春運可能帶來的二次感染，我們預(yù)計此次疫情的負(fù)面影響將持續(xù)到今年一季度，經(jīng)濟將在二季度從底部開始回升。技術(shù)面上，上證指數(shù)60日均線走平，10日均線出現(xiàn)金叉并配合MACD綠柱收斂，結(jié)合量能走勢，我們可以清晰的看到，自2022/12/5天量后至此形成左側(cè)“碗型”結(jié)構(gòu)，待后市逐步放量形成右側(cè)“碗型”結(jié)構(gòu)時，也就是我們上周說的企穩(wěn)信號看“放量”，市場隨即會出現(xiàn)緩慢回升態(tài)勢。整體上看，2023年來自于疫情、經(jīng)濟、政治等關(guān)鍵因素的不確定性將逐步下降，我們堅決看多2023年A股市場，但不會一馬平川，我們判斷呈N字型走勢先上后下再上。投資風(fēng)格從看確定性的增長逐步轉(zhuǎn)向?qū)ふ易兓蛷椥缘囊蜃樱簿褪钦f大方向上，順經(jīng)濟周期類的股票以及成長股有望跑贏市場。重點關(guān)注金融、消費與地產(chǎn)鏈；設(shè)備、材料以及醫(yī)藥概念等。
2、巨豐投顧：短期市場將繼續(xù)大幅度震蕩
新年首個交易日，A股低開高走，放量反彈，滬指收復(fù)3100點。盤面上，風(fēng)電設(shè)備、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、軟件開發(fā)、通信服務(wù)、計算機設(shè)備、通信設(shè)備、中藥、電源設(shè)備、船舶制造、醫(yī)藥商業(yè)、光學(xué)光電子、航天航空、電子化學(xué)品等領(lǐng)漲，旅游酒店、釀酒、航空機場、商業(yè)百貨、食品飲料、證券等行業(yè)跌幅居前。題材股方面，數(shù)據(jù)確權(quán)、華為歐拉、國資云概念、數(shù)據(jù)安全、信創(chuàng)、網(wǎng)絡(luò)安全、民爆概念領(lǐng)漲；免稅概念、預(yù)制菜、社區(qū)團購、乳業(yè)、在線旅游、啤酒概念等跌幅居前。熱點板塊：醫(yī)藥板塊走強：仟源醫(yī)藥、康芝藥業(yè)20cm漲停，易明醫(yī)藥、眾生藥業(yè)、辰欣藥業(yè)、方盛制藥、哈藥股份等漲停。信創(chuàng)板塊掀起漲停潮：創(chuàng)意信息漲逾10%，二六三、久其軟件、深桑達A、南天信息、中遠(yuǎn)海科、格爾軟件、英飛拓、榕基軟件、人民網(wǎng)等漲停。國防軍工板塊走強：江龍船艇、中船漢光漲逾10%，奧維通信漲停，邦彥技術(shù)、華如科技、盛路通信、航宇科技、派克新材、高凌信息等漲逾5%。中字頭走強：中船漢光漲逾10%，中國聯(lián)通、中遠(yuǎn)海科漲停，中國軟件、中國移動、中國稀土、中國電信、中遠(yuǎn)海能等漲逾5%。風(fēng)電板塊午后走強：海力風(fēng)電、金盤科技漲超10%，大金重工漲停，新風(fēng)光、禾望電氣、天順風(fēng)能、振江股份、東方電氣等漲超5%。目前壓制A股投資者情緒的因素仍然是地緣政治、美元收縮、經(jīng)濟下行等因素，但這三大因素已經(jīng)逐步改善。中央經(jīng)濟工作會議政策定調(diào)后，政策預(yù)期博弈退潮，疫情成為主導(dǎo)市場情緒的核心因素。短期市場將以存量博弈特征下的短期交易為主導(dǎo)，波動依然較大。中長線可以逢低關(guān)注國防軍工、工業(yè)母機、軟件、芯片等符合“五個強國”的板塊；短線可以關(guān)注超跌賽道股，此外中字頭及年報預(yù)增板塊有啟動繼續(xù)，亦可逢低關(guān)注。
3、錢坤投資：大盤開始企穩(wěn)反彈
今天的順勢反彈進程是可以預(yù)見的，還是個帶量的反彈，短期的空間是值得期待的。關(guān)于3100點的拉鋸也持續(xù)了好幾天了，這次是有望站穩(wěn)和突破的，接下來先看3250點好了。資金流向：兩市成交額7888億，三個發(fā)的開局是個不錯的兆頭，今天這個帶量的上漲是非常良好的信號也是非常的關(guān)鍵，短期的空間是值得期待的至少本周是值得期待的。資金風(fēng)格方面，如果想要穩(wěn)健一些的可以考慮和指數(shù)有關(guān)的板塊，如果想要超額的收益則可以關(guān)注高位的抱團新名字，新的名單已經(jīng)出來了。但請記住又要穩(wěn)健又要超額收益既要還要這是無法實現(xiàn)的，收益和風(fēng)險是等比例伴隨的。板塊熱點：今天表現(xiàn)好的兩個有共同點，業(yè)績線也出來了。昨今天表現(xiàn)最好的就兩個，一個是新冠藥一個是信創(chuàng)，都是老熟人，共同點是超跌反彈，新冠藥是短期連續(xù)大跌后的反彈，信創(chuàng)是中期退潮后的反彈。但這次的反彈有些不一樣，從個人觀點來說更值得看多值得高看一眼，因為是與指數(shù)形成了共振，因為這次出現(xiàn)的時機比較的好，因為很明顯這里大盤處于底部構(gòu)建后的初始反彈階段。炒什么其實不重要但出現(xiàn)的時機很重要，是不是炒冷飯也沒關(guān)系，尊重市場的選擇，這是由市場選出來的方向，及時的跟進即可，當(dāng)然了這種階段輪動的速度也會有有些快，如果沒有出現(xiàn)隔日的情況也是正常的。還有第三個可以作為題材的熱點是業(yè)績線，2023年第一批業(yè)績公告出來了，這是可以挖掘的一個方向。 后市展望：大盤底部的構(gòu)建從上周五開始就比較明顯了，當(dāng)弱不弱視為強，上周五也就是2022的最后一天的收官表現(xiàn)還是非常不錯的，打下了良好的基礎(chǔ)，所以今天這種市場表現(xiàn)完全不是突然冒出來的，看多的話也不用等到今天再來說，上周五的標(biāo)題和內(nèi)容都已經(jīng)說過了。今天的市場表現(xiàn)意味著什么？沒有上車的怎么辦？也不用著急，短期來說還有空間，這只是個開始，一波中期反彈行情也不會是一蹴而就的，也會有各種跳水和波動而這正是二次或者三次上車的機會，因為一下子爆發(fā)式的前進反而也走不遠(yuǎn)，反而是不斷的震蕩換手那無論是大盤還是個股才有可能在分歧中不斷的前進。方向該怎么選？其實今天的行情給出了很好的模板，對個股和板塊來說漲多了就是大的利空，而跌多了就是大的利好，這個市場說到底是震蕩市，沒有什么會漲個不停也不會有什么會跌個沒完，回歸與修復(fù)才是真正的主基調(diào)。西安飲食和西安旅游倒下了但這種風(fēng)格會延續(xù)下去會有不斷的新名字出來，今天已經(jīng)出來新的名單了。市場也會從線性回歸中找回原來的炒作方向，但這里最重要的還是個股的買點，這是考驗技術(shù)水平的地方，也是結(jié)果來說差異相當(dāng)大的點。
4、湖南金證投顧：市場震蕩調(diào)整，隨時有望反彈
三大指數(shù)今日低開高走，滬指午后漲近1%，成功收復(fù)3100點關(guān)口，深成指一度漲超1%，科創(chuàng)50指數(shù)漲逾2%。數(shù)字經(jīng)濟概念掀漲停潮，中科江南等20CM漲停，英飛拓、久其軟件等超30股封板。醫(yī)藥股走勢活躍，蒙脫石散方向領(lǐng)漲，康芝藥業(yè)、仟源醫(yī)藥20CM漲停，眾生藥業(yè)等封板。光伏、儲能、風(fēng)電等賽道集體拉升，指數(shù)黃白二線大幅分化，個股呈現(xiàn)普漲態(tài)勢，兩市近4200股飄紅，今日成交額達7888億元。截止收盤滬指漲0.88%，深成指漲0.92%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.41%。
行情解析：新年第一個交易日，三大指數(shù)錄得開門紅，滬指站穩(wěn)3100點，2022年A股經(jīng)歷了艱難的一年，業(yè)績下修，估值下移，目前A股整體估值已經(jīng)處于顯著低估區(qū)間，2023年國內(nèi)經(jīng)濟將逐步企穩(wěn)回暖，國內(nèi)地產(chǎn)政策和防疫方針逐步放松，有望帶動市場預(yù)期的修復(fù)。短期看，市場出現(xiàn)震蕩調(diào)整，但市場情緒已經(jīng)降至冰點附近，隨時有望反彈，中長期看，國內(nèi)流動性和企業(yè)盈利均有望逐步好轉(zhuǎn)，美聯(lián)儲緊縮力度將逐漸減弱，近期的調(diào)整已經(jīng)較充分反映悲觀預(yù)期，配置中建議緊扣經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型主線，看好具有中長期強成長邏輯、下游需求剛性、短期季節(jié)性強提振的標(biāo)的。
5、國盛證券：關(guān)注創(chuàng)業(yè)板板塊
2023年投資環(huán)境或?qū)⒅鸩礁纳疲深A(yù)見的是市場投資風(fēng)格也將由防守轉(zhuǎn)向進攻，低估值、高股息等偏防守型板塊或?qū)⑹ノΓ孕履茉礊榇淼母叱砷L、以消費為代表的困境反轉(zhuǎn)、以及以半導(dǎo)體、軟件服務(wù)為代表的自主可控等方向或?qū)⒂瓉碣Y金持續(xù)關(guān)注。
6、方正證券：關(guān)注創(chuàng)業(yè)板
仍然維持本輪行情是底部反轉(zhuǎn)的判斷，主要是因為本輪盈利快速下行周期已經(jīng)結(jié)束，疊加短期負(fù)面因素的影響正逐漸消退，展望后市，積極看多。從以往的經(jīng)驗來看，A股市場在一月份（年初）變盤的概率極大，同時底部反轉(zhuǎn)行情更偏于輪動特征，本輪行情自去年10月底回升以來，以地產(chǎn)和食品飲料為代表的地產(chǎn)消費板塊表現(xiàn)突出，在一月份年初這個時間點上，結(jié)構(gòu)上建議關(guān)注成長風(fēng)格的機會。
7、光大證券：春節(jié)前市場或?qū)⒗^續(xù)震蕩，下行空間相對較小
一季度可能會是全年市場中較為平淡的一個階段。今年春節(jié)前市場或?qū)⒕S持震蕩，但下行空間相對較小。基本面的偏弱，或?qū)?dǎo)致今年春節(jié)前市場整體保持震蕩態(tài)勢，但當(dāng)前市場估值水平仍處低位，疊加近期外資恢復(fù)凈流入，預(yù)計市場下行空間相對較小。
8、華西證券：關(guān)注先進設(shè)備、材料等板塊
2023年節(jié)奏上先價值后成長，經(jīng)濟弱、政策進、股市進、價值進；經(jīng)濟穩(wěn)、政策退、價值退、成長進。2023年前期的機會來自于過去兩年由于過度定價經(jīng)濟風(fēng)險和深度調(diào)整的價值股，后期的機會則是在逆全球化和大國博弈的長期趨勢下，圍繞自主可控和產(chǎn)業(yè)政策發(fā)力的科技制造，重點在設(shè)備、材料。
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、西部證券：關(guān)注電力，通信，計算機，電子等板塊
隨著流動性環(huán)境轉(zhuǎn)向充裕，疊加盈利預(yù)期的切換，跨年行情將逐步由前期情緒修復(fù)驅(qū)動轉(zhuǎn)向盈利預(yù)期驅(qū)動。結(jié)構(gòu)上看，在疫情管控放開背景下，醫(yī)藥與線下消費場景的修復(fù)仍然值得關(guān)注。隨著年初政策預(yù)期升溫，電力，通信，計算機，電子等于新基建相關(guān)的行業(yè)仍值得關(guān)注。隨深化金融改革不斷推進，構(gòu)建中國特色估值體系過程中，直接融資市場重要性上升，關(guān)注券商業(yè)績和估值的持續(xù)改善。
10、申萬宏源：關(guān)注計算機、生物醫(yī)藥板塊
增配成長股，央企打底倉。具體上，成長方向有望迎來密集催化，關(guān)注：計算機、生物醫(yī)藥。探索建立中國特色的估值體系，關(guān)注低估值、高股息央企。
