2023年1月3日十大機構分析中國股市走勢
- 國泰君安：指數短期有望企穩回升
今天是2023年首個交易日，三大指數低開下探一小時后集體反攻，滬指率先翻紅，午后一舉沖破3100點整數關口并持續上漲。盤面上，互聯網通訊、軟件開發板塊領漲，旅游酒店跌幅超3%。總體上個股漲多跌少，兩市超4100只個股上漲，其中，超130家個股漲停。滬深兩市今日較節前有所放量，成交額7888億。北向資金全天凈賣出6.45億。截至收盤，上證綜指收于3116.51點，上漲0.88%，深成指收于11117.13點，上漲0.92%，創業板指收于2356.42點，上漲0.41%。數據確權概念再度走強，盤中飆升至8%，帶動互聯網服務、軟件開發、通訊服務、計算機設備等相關板塊集體出現異動反彈，板塊整體漲幅均超4%。安妮股份四連板，卓朗科技三連板，佳華科技、易華錄、三未信安等盤中漲超15%。日前，國內首家由中央企業設立的數據產業集團——中國電子數據產業集團在廣東深圳正式揭牌成立。此外，近期國務院發布的“數據二十條”也在推動數據要素流通和交易的發展，預示著數據要素市場建設提速，接下來或有更多與數據確權、數據要素等相關政策出臺。無獨有偶，風電設備板塊持續拉升，午后領漲兩市，板塊上漲最高漲幅達5.44%。海力風電作為海風管樁全球龍頭，今日盤中最高漲幅達14.83%，大金重工漲停，恒潤股份、天順風能、三一重能等多有表現。元旦期間，由中國海油投資建造的我國首個深遠海浮式風電平臺“海油觀瀾號”在海油工程青島場地完成浮體總裝。這是我國深遠海風電開發邁出的關鍵一步，意味著我國漂浮式海上風電有望彎道超車，引領全球漂浮式海上風電發展。后市來看，2023年風電行業或將迎來爆發式增長。相比之下，旅游酒店板塊在元旦假期預期表現落地的情況下走低，板塊走勢位居跌幅榜第一。前期兩大龍頭西安旅游跌停、西安飲食觸及跌停。釀酒、航空機場、商業百貨板塊跌幅居前。后市展望：我們先來看下最新發布的宏觀數據：12月非制造業商務活動PMI為41.6%，較上月下滑5.1個點。服務業和建筑業均出現回落，拖累最大的依然是接觸性服務業；土木工程PMI回落，表明基建施工進度也受到影響。考慮到全國各地疫情達峰時間差，以及春運可能帶來的二次感染，我們預計此次疫情的負面影響將持續到今年一季度，經濟將在二季度從底部開始回升。技術面上，上證指數60日均線走平，10日均線出現金叉并配合MACD綠柱收斂，結合量能走勢，我們可以清晰的看到，自2022/12/5天量后至此形成左側“碗型”結構，待后市逐步放量形成右側“碗型”結構時，也就是我們上周說的企穩信號看“放量”，市場隨即會出現緩慢回升態勢。整體上看，2023年來自于疫情、經濟、政治等關鍵因素的不確定性將逐步下降，我們堅決看多2023年A股市場，但不會一馬平川，我們判斷呈N字型走勢先上后下再上。投資風格從看確定性的增長逐步轉向尋找變化和彈性的因子，也就是說大方向上，順經濟周期類的股票以及成長股有望跑贏市場。重點關注金融、消費與地產鏈；設備、材料以及醫藥概念等。
2、巨豐投顧：短期市場將繼續大幅度震蕩
新年首個交易日，A股低開高走，放量反彈，滬指收復3100點。盤面上，風電設備、互聯網服務、軟件開發、通信服務、計算機設備、通信設備、中藥、電源設備、船舶制造、醫藥商業、光學光電子、航天航空、電子化學品等領漲，旅游酒店、釀酒、航空機場、商業百貨、食品飲料、證券等行業跌幅居前。題材股方面，數據確權、華為歐拉、國資云概念、數據安全、信創、網絡安全、民爆概念領漲；免稅概念、預制菜、社區團購、乳業、在線旅游、啤酒概念等跌幅居前。熱點板塊：醫藥板塊走強：仟源醫藥、康芝藥業20cm漲停，易明醫藥、眾生藥業、辰欣藥業、方盛制藥、哈藥股份等漲停。信創板塊掀起漲停潮：創意信息漲逾10%，二六三、久其軟件、深桑達A、南天信息、中遠海科、格爾軟件、英飛拓、榕基軟件、人民網等漲停。國防軍工板塊走強：江龍船艇、中船漢光漲逾10%，奧維通信漲停，邦彥技術、華如科技、盛路通信、航宇科技、派克新材、高凌信息等漲逾5%。中字頭走強：中船漢光漲逾10%，中國聯通、中遠海科漲停，中國軟件、中國移動、中國稀土、中國電信、中遠海能等漲逾5%。風電板塊午后走強：海力風電、金盤科技漲超10%，大金重工漲停，新風光、禾望電氣、天順風能、振江股份、東方電氣等漲超5%。目前壓制A股投資者情緒的因素仍然是地緣政治、美元收縮、經濟下行等因素，但這三大因素已經逐步改善。中央經濟工作會議政策定調后，政策預期博弈退潮，疫情成為主導市場情緒的核心因素。短期市場將以存量博弈特征下的短期交易為主導，波動依然較大。中長線可以逢低關注國防軍工、工業母機、軟件、芯片等符合“五個強國”的板塊；短線可以關注超跌賽道股，此外中字頭及年報預增板塊有啟動繼續，亦可逢低關注。
3、錢坤投資：大盤開始企穩反彈
今天的順勢反彈進程是可以預見的，還是個帶量的反彈，短期的空間是值得期待的。關于3100點的拉鋸也持續了好幾天了，這次是有望站穩和突破的，接下來先看3250點好了。資金流向：兩市成交額7888億，三個發的開局是個不錯的兆頭，今天這個帶量的上漲是非常良好的信號也是非常的關鍵，短期的空間是值得期待的至少本周是值得期待的。資金風格方面，如果想要穩健一些的可以考慮和指數有關的板塊，如果想要超額的收益則可以關注高位的抱團新名字，新的名單已經出來了。但請記住又要穩健又要超額收益既要還要這是無法實現的，收益和風險是等比例伴隨的。板塊熱點：今天表現好的兩個有共同點，業績線也出來了。昨今天表現最好的就兩個，一個是新冠藥一個是信創，都是老熟人，共同點是超跌反彈，新冠藥是短期連續大跌后的反彈，信創是中期退潮后的反彈。但這次的反彈有些不一樣，從個人觀點來說更值得看多值得高看一眼，因為是與指數形成了共振，因為這次出現的時機比較的好，因為很明顯這里大盤處于底部構建后的初始反彈階段。炒什么其實不重要但出現的時機很重要，是不是炒冷飯也沒關系，尊重市場的選擇，這是由市場選出來的方向，及時的跟進即可，當然了這種階段輪動的速度也會有有些快，如果沒有出現隔日的情況也是正常的。還有第三個可以作為題材的熱點是業績線，2023年第一批業績公告出來了，這是可以挖掘的一個方向。 后市展望：大盤底部的構建從上周五開始就比較明顯了，當弱不弱視為強，上周五也就是2022的最后一天的收官表現還是非常不錯的，打下了良好的基礎，所以今天這種市場表現完全不是突然冒出來的，看多的話也不用等到今天再來說，上周五的標題和內容都已經說過了。今天的市場表現意味著什么？沒有上車的怎么辦？也不用著急，短期來說還有空間，這只是個開始，一波中期反彈行情也不會是一蹴而就的，也會有各種跳水和波動而這正是二次或者三次上車的機會，因為一下子爆發式的前進反而也走不遠，反而是不斷的震蕩換手那無論是大盤還是個股才有可能在分歧中不斷的前進。方向該怎么選？其實今天的行情給出了很好的模板，對個股和板塊來說漲多了就是大的利空，而跌多了就是大的利好，這個市場說到底是震蕩市，沒有什么會漲個不停也不會有什么會跌個沒完，回歸與修復才是真正的主基調。西安飲食和西安旅游倒下了但這種風格會延續下去會有不斷的新名字出來，今天已經出來新的名單了。市場也會從線性回歸中找回原來的炒作方向，但這里最重要的還是個股的買點，這是考驗技術水平的地方，也是結果來說差異相當大的點。
4、湖南金證投顧：市場震蕩調整，隨時有望反彈
三大指數今日低開高走，滬指午后漲近1%，成功收復3100點關口，深成指一度漲超1%，科創50指數漲逾2%。數字經濟概念掀漲停潮，中科江南等20CM漲停，英飛拓、久其軟件等超30股封板。醫藥股走勢活躍，蒙脫石散方向領漲，康芝藥業、仟源醫藥20CM漲停，眾生藥業等封板。光伏、儲能、風電等賽道集體拉升，指數黃白二線大幅分化，個股呈現普漲態勢，兩市近4200股飄紅，今日成交額達7888億元。截止收盤滬指漲0.88%，深成指漲0.92%，創業板指漲0.41%。
行情解析：新年第一個交易日，三大指數錄得開門紅，滬指站穩3100點，2022年A股經歷了艱難的一年，業績下修，估值下移，目前A股整體估值已經處于顯著低估區間，2023年國內經濟將逐步企穩回暖，國內地產政策和防疫方針逐步放松，有望帶動市場預期的修復。短期看，市場出現震蕩調整，但市場情緒已經降至冰點附近，隨時有望反彈，中長期看，國內流動性和企業盈利均有望逐步好轉，美聯儲緊縮力度將逐漸減弱，近期的調整已經較充分反映悲觀預期，配置中建議緊扣經濟結構轉型主線，看好具有中長期強成長邏輯、下游需求剛性、短期季節性強提振的標的。
5、國盛證券：關注創業板板塊
2023年投資環境或將逐步改善，可預見的是市場投資風格也將由防守轉向進攻，低估值、高股息等偏防守型板塊或將失去吸引力，以新能源為代表的高成長、以消費為代表的困境反轉、以及以半導體、軟件服務為代表的自主可控等方向或將迎來資金持續關注。
6、方正證券：關注創業板
仍然維持本輪行情是底部反轉的判斷，主要是因為本輪盈利快速下行周期已經結束，疊加短期負面因素的影響正逐漸消退，展望后市，積極看多。從以往的經驗來看，A股市場在一月份（年初）變盤的概率極大，同時底部反轉行情更偏于輪動特征，本輪行情自去年10月底回升以來，以地產和食品飲料為代表的地產消費板塊表現突出，在一月份年初這個時間點上，結構上建議關注成長風格的機會。
7、光大證券：春節前市場或將繼續震蕩，下行空間相對較小
一季度可能會是全年市場中較為平淡的一個階段。今年春節前市場或將維持震蕩，但下行空間相對較小。基本面的偏弱，或將導致今年春節前市場整體保持震蕩態勢，但當前市場估值水平仍處低位，疊加近期外資恢復凈流入，預計市場下行空間相對較小。
8、華西證券：關注先進設備、材料等板塊
2023年節奏上先價值后成長，經濟弱、政策進、股市進、價值進；經濟穩、政策退、價值退、成長進。2023年前期的機會來自于過去兩年由于過度定價經濟風險和深度調整的價值股，后期的機會則是在逆全球化和大國博弈的長期趨勢下，圍繞自主可控和產業政策發力的科技制造，重點在設備、材料。
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、西部證券：關注電力，通信，計算機，電子等板塊
隨著流動性環境轉向充裕，疊加盈利預期的切換，跨年行情將逐步由前期情緒修復驅動轉向盈利預期驅動。結構上看，在疫情管控放開背景下，醫藥與線下消費場景的修復仍然值得關注。隨著年初政策預期升溫，電力，通信，計算機，電子等于新基建相關的行業仍值得關注。隨深化金融改革不斷推進，構建中國特色估值體系過程中，直接融資市場重要性上升，關注券商業績和估值的持續改善。
10、申萬宏源：關注計算機、生物醫藥板塊
增配成長股，央企打底倉。具體上，成長方向有望迎來密集催化，關注：計算機、生物醫藥。探索建立中國特色的估值體系，關注低估值、高股息央企。
